empty
07.03.2025 02:30 PM
Will the Euro Rally Continue in the Forex Market? (There is a chance of continued growth in gold and WTI crude oil prices)

On Thursday, the euro attempted to extend the rally that began on March 4, fueled by news that EU leaders have decided to significantly increase funding for the creation of a European army, along with measures aimed at stimulating the German economy. However, its momentum against the U.S. dollar appears to be slowing, primarily due to the diverging interest rate trajectory between the ECB and the Fed.

It seems that investors have already priced in the recent news from the EU and Germany regarding fiscal policy easing and economic support measures. The ECB's expected rate cut of 0.25%, lowering the key rate to 2.65% from 2.90%, is positive for the local stock market and economic stimulus plans but acts as a limiting factor for further sustained euro appreciation against the dollar.

First, there is a clear divergence in interest rates between the U.S. and the Eurozone. Currently, the Eurozone rate is at 2.65%, while in the U.S., it stands at 4.50%. Second, Donald Trump's strategic use of tariff policies to advance U.S. economic interests on global markets appears to be yielding results, albeit at a slow pace, by supporting domestic manufacturers through protectionist measures.

The dollar's decline temporarily paused after President Trump announced a temporary exemption for certain Canadian and Mexican goods from the newly imposed 25% tariffs earlier this week. This move raised hopes for further concessions, but despite this, the ICE U.S. Dollar Index has already lost more than 3% this week due to fears that an escalating trade war could negatively impact the U.S. economy. The market perceives the heavy reliance of many American companies on free trade as a growing risk. Against this backdrop, many investors shifted their focus to safe-haven currencies, such as the Japanese yen and the Swiss franc.

According to consensus forecasts, the U.S. economy is expected to have added 159,000 new jobs in February, compared to 143,000 in January. Meanwhile, average hourly earnings are projected to remain at 4.1% year-over-year, although they are expected to slow to 0.3% from 0.5% in February.

At the start of the European trading session, the euro resumed its advance against the dollar, not only due to dollar weakness but also in anticipation of today's U.S. labor market report. The disappointing ADP data earlier this week raises speculation that today's report may also fall short of expectations.

If the Nonfarm Payrolls (NFP) report turns out to be weaker than expected, dollar weakness could intensify as expectations of an earlier-than-anticipated Fed rate cut—possibly before summer—gain traction. In this scenario, the EUR/USD pair could test the previous target level of 1.0935 and consolidate above it. However, this scenario is only likely if U.S. labor market and wage data fail to exceed forecasts.

Market Forecast for the Day:

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

GOLD (XAU/USD)

Gold prices are consolidating below the resistance level of $2,924.50. Negative labor market data could pressure the U.S. dollar, helping gold break through this resistance and move toward $2,950.00.

WTI Crude Oil (#CL)

WTI crude oil is attempting a local rebound, having rebounded from the strong support level of $65.60. Weakness in the dollar, paired with technical oversold conditions, could push oil prices higher toward $68.65.

Pati Gani,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

سونا: تجزیہ اور پیشن گوئی

دفاعی موقف میں رہتے ہوئے، سونے کی قیمت اب تک کی نئی بلند ترین سطح پر پہنچنے کے بعد معمولی گراوٹ کا سامنا کر رہی ہے۔ فی الحال، تیزی

Irina Yanina 15:48 2025-03-20 UTC+2

یو ایس ڈی / سی اے ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

یو ایس ڈی / سی اے ڈی پئیر حالیہ کمی کے بعد لگاتار دوسرے دن بحالی کے آثار دکھا رہا ہے، جو 1.4260 کے ارد گرد دو ہفتے

Irina Yanina 17:31 2025-03-19 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی: تجزیہ اور پیشن گوئی

گولڈ نے اپنی اوپر کی حرکت کو روک دیا ہے کیونکہ یہ $3,045 کے ارد گرد نئی ہمہ وقتی اونچائیوں کو مستحکم کرنے کی کوشش کرتا ہے،

Irina Yanina 13:56 2025-03-19 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کے جوڑے کا جائزہ – 19 مارچ: جڑی نمو جاری ہے

منگل کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے ایک بار پھر درست کرنے کی کوشش نہیں کی۔ اس دن کوئی میکرو اکنامک پس منظر نہیں تھا، لیکن

Paolo Greco 10:37 2025-03-19 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے کا جائزہ – 19 مارچ: فیڈ میٹنگ میں کیا تبدیلی آئے گی؟

یورو/امریکی ڈالر کی کرنسی کا جوڑا منگل کو اوپر کی طرف تجارت کرتا رہا۔ اگرچہ اوپر کی حرکت کمزور پڑ رہی ہے، یورو مضبوط ہے جبکہ امریکی ڈالر گرتا رہتا

Paolo Greco 10:36 2025-03-19 UTC+2

چین سے مثبت ڈیٹا اور بڑھتی ہوئی رسک ایپی ٹائٹ کیوی کے لیے تیزی کے آؤٹ لک کی حمایت کرتی ہے – این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی تجزیہ

چین سے مثبت ڈیٹا اور بڑھتی ہوئی رسک ایپی ٹائٹ کیوی کے لیے تیزی کے آؤٹ لک کی حمایت کرتی ہے – این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی تجزیہ

Kuvat Raharjo 17:19 2025-03-18 UTC+2

مارکیٹ غیر یقینی صورتحال میں مواقع تلاش کر رہی ہے

وائٹ ہاؤس کی معاشی پالیسی میں انتشار نے ایس اینڈ پی 500 کو بحران کے دہانے پر پہنچا دیا وسیع اسٹاک انڈیکس مختصر طور پر اصلاحی زون میں داخل

Marek Petkovich 16:31 2025-03-18 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی جوڑی کا جائزہ - 18 مارچ: پاؤنڈ مسلسل اوپر کی طرف بڑھتا ہے

پیر کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی کرنسی کا جوڑا ترقی کی طرف جھکتا رہا۔ برطانیہ میں دن بھر کوئی اہم واقعہ پیش نہیں آیا جب کہ امریکا

Paolo Greco 10:17 2025-03-18 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے کا جائزہ – 18 مارچ: وقفہ ختم ہو گیا۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے اپنی اوپر کی حرکت دوبارہ شروع کر دی ہے۔ چونکہ اس دن بہت کم خبریں تھیں، اور ان میں سے کوئی بھی اہم نہیں

Paolo Greco 10:17 2025-03-18 UTC+2

یو ایس ڈی / سی اے ڈی: جوڑا نئے ہفتے کا آغاز احتیاط کے ساتھ کرتا ہے۔

یو ایس ڈی / سی اے ڈی پئیر احتیاط کے ساتھ نئے ہفتے کا آغاز کرتا ہے، 1.4350 سے اوپر ایک تنگ رینج میں اتار چڑھاؤ اور 50-روز

Irina Yanina 20:57 2025-03-17 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.