Золото выросло после сильнейшего недельного падения с 2021 года на фоне ослабления доллара США и оценки трейдерами перспектив снижения ставки Федеральной резервной системы – особенно с учетом возвращения Дональда Трампа в Белый дом в январе следующего года.

В понедельник утром металл вырос более чем на 1% до $2597 за унцию после потери более чем на 4% на прошлой неделе. Хотя победа Трампа омрачила перспективы снижения ставок в следующем году, учитывая потенциальную инфляционную направленность его политики, довольно многие трейдеры ожидают, что ФРС, вероятно, снизит ставку в следующем месяце перед его инаугурацией.

Более низкий уровень заимствований выгоден трейдерам золота, поскольку оно не приносит процентов. С этим согласны и в Goldman Sachs Group Inc. В компании подтвердили прогноз роста цен до $3000 за унцию в следующем году, посоветовав инвесторам продолжать переходить на золото. Банк включил ставку на рост цен на слитки в число своих главных сырьевых товаров на 2025 год, поскольку ФРС, несмотря на все опасения, все же будет и дальше снижать ставки, а центральные банки различных стран продолжат и дальше покупать драгоценный металл.

В Saxo Capital Markets Pte также считают, что фундаментально поддерживающие факторы золота никуда не делись отметив, что недавний рост доллара лишь приостановился, но никуда не делся. Кроме того, геополитические события могут стимулировать спрос на активы-убежища, поскольку Северная Корея, как говорят, рассматривает возможность отправки еще около 100 000 своих солдат для помощи России в военной спецоперации на Украине. Тот факт, что на выходных действующий президент США Байден разрешил наносить удары по территории России американским дальнобойным оружием, также не добавляет спокойствия инвесторам и трейдерам.

На этой неделе выступит несколько представителей Федеральной резервной системы, и некоторые из них недавно дали понять, что не готовы к дальнейшему смягчению. Однако есть и те, кто все еще выступает за более мягкую политику. В прошлую пятницу Остан Гулсби из ФРС Чикаго заявил, что пока инфляция будет снижаться до целевого показателя банка в 2%, ставки также должны опускаться. Президент ФРС Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что декабрьское снижение остается на повестке дня.

Что касается текущей технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление 2592. Только это позволит нацелиться на 2621, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области 2658, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке вверх к 2685. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над 2568. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет торговый инструмент к минимуму 2540 с перспективой выхода на 2512.