Forex Analysis & Reviews: 05.09.2022 - Energy crisis negatively...

05.09.2022 01:46 PM

Energy crisis negatively affects European stock markets

European stock indexes fell tracking a late sell-off on Wall Street on Friday. Moreover, the EU energy crisis worsened ahead of the central bank's key meeting later this week.

The Stoxx50 index lost 1.6%, reducing gains by 2% on Friday. Energy stocks rose significantly, while shares of technology, construction, and chemical sectors declined.

News broke that Russia's Gazprom halted its key pipeline indefinitely. Investors are worried as Europe is considering energy rationing this winter and even a possible blackout. Moreover, the European Central Bank is due to raise its benchmark rate by 75 basis points on Thursday.

The energy crisis occurs during a volatile time in the EU. Currently, economic growth is slowing, consumer prices are rising. At the same time, the central bank has just started to raise interest rates. The Stoxx50 index has fallen over the past three weeks and almost reversed its summer rally. Exerting pressure on stocks, the euro dropped below $0.99 as the deepening energy crisis would accelerate inflation and hit Europe's economic growth even harder.

The EU authorities are trying to overcome the crisis by taking various measures. Germany unveiled a bailout plan worth about 65 billion euros ($64.3 billion), while Finland said it would stabilize the power market with a $10 billion program. Sweden also announced that it would set up a $23 billion emergency backstop for its utilities, seeking to avert a more severe financial crisis. Meanwhile, European ministers will discuss special measures to curb rising energy prices at Friday's meeting.

US stock indexes started falling in late trading on Friday and ended the session lower, capping a third weekly decline as investors still worry about possible Fed's sharp interest rate hike.

"The outlook for European growth remains pretty dire," chief investment officer at Flowbank SA Esty Dwek said. "We remain cautious on European equities, and see the euro staying under pressure as the preferred tool for markets to express their worries."

Morgan Stanley strategists said that European profit margins could see their biggest drop since the global financial crisis amid a growing energy crisis and high inflation. The outlook for stocks remains negative despite the fact that a lot of bad news is priced in.

Bloomberg Intelligence strategists Laurent Douillet and Tim Craighead said news about the lack of resumption of Nord Stream gas deliveries does not change their below-consensus central scenario for the Euro Stoxx 50 earnings per share estimates for 2023.

"A full stop to all Russian deliveries is the key risk, together with a cold, dry winter that increases gas demand much further," they wrote in a note.

The FTSE 100 fell by 0.7%, while the FTSE 250 lost 1%.

The ruling Conservative Party is about to announce who will replace Boris Johnson as the UK Prime Minister as Liz Truss is the absolute favorite among bookmakers. Voting in the two-month contest ended on Friday, and the results are due to be announced at 12:30 pm in London. They could affect banks, utilities, oil companies, and retailers.

Bạn đã thích bài đăng này hôm nay

*Phân tích thị trường được đăng tải ở đây có nghĩa là để gia tăng nhận thức của bạn, nhưng không đưa ra các chỉ dẫn để thực hiện một giao dịch.

If you have any content questions, please contact editorial-board@instaforex.com

Stock Markets

Andrey Shevchenko,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025

Thêm các bài viết của tác giả này

E-mail subscription

EURUSD

Euro vs US Dollar

Chọn khung thời gian

phút

giờ

ngày

tuần

Bắt đầu giao dịch

Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.

Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.

Các bài báo được đề xuất

Thị trường chứng khoán Mỹ vẫn đang tăng trưởng

Thị trường Mỹ: Biến động khiêm tốn nhưng tích cực

Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 2 tháng 5: S&P 500 và Nasdaq vẫn đang đối mặt với sự biến động

Thị trường Mỹ: GDP giảm, nhưng Wall Street tăng

Thị trường chứng khoán ngày 30 tháng 4: S&P 500 và NASDAQ tiếp tục bám víu vào bất kỳ tin tích cực nào

Đừng Để Đợt Tăng Giá Của Thị Trường Chứng Khoán Gây Hiểu Lầm

Thị trường chứng khoán ngày 29 tháng 4: S&P 500 và NASDAQ vẫn còn tiềm năng tăng trưởng

Cập Nhật Thị Trường Chứng Khoán Ngày 28 Tháng 4: S&P 500 và NASDAQ Tạm Dừng Đà Tăng Trưởng

Thị trường chứng khoán ngày 25 tháng 4: S&P 500 và NASDAQ tiếp tục tăng trưởng

Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 24 tháng 4: S&P 500 và NASDAQ mất đà sau đợt tăng điểm

Các phân tích hàng đầu